Author: Metroun

Construction Tender Options | Differences Explained

As a Quantity Surveyor, we have a duty to provide value for money to our employer. This is done at all stages of the project life cycle, from tendering works to negotiating final accounts. In this article we’re going to look specifically at the different tender options available. Helping you establish the most suitable option for the project you’re working on. It’s easy for us to assume that there’s a one size fits all solution to how construction projects are managed. However, often this isn’t the case, especially when it comes to tendering. We have to consider many variables which impact how we tender the works. For example, what isthe time-frame? Are the works specialised? Are works under a fixed-term framework? Has the design been carried out? Or is the design yet to be completed? There’s going to be a differenttender option for each of these variables. So let’s dive into the different options available. Open Tendering Under this option, anyone can apply to tender for the works. This is often through an advert orthird party. This option provides a large pool of potential suppliers to choose from. This can either be seen as a benefit or disadvantage as much time is spent vetting returned tenders. However, contrary to this, it may give an opportunity to a suitable supplier who’d otherwise miss out on the other tender options. Selective Tendering This is where a selection of contractors will be invited to tender for certain works. This removes the vetting process normally required after tenders are received. There is certainty of the contractors competency at invitation to tender and this saves time and resource when evaluating the returned prices. This option is especially useful when the works are specialist or there are certain expectations from the client that few contractors can guarantee. Negotiated Tendering Under this option a single supplier is invited to tender and negotiated on price. This is often used when the works being carried out is specialist. It should be noted, although this option reduces the time spent during the tendering process, the competitive aspect of the process isremoved therefore risking reduced value for money. Serial Tendering Under this option a blank schedule of rates is submitted as part of the tender documents. The contractors return their tenders with the rates filled in. Tenders are then assessed based on the rates provided. This is useful for agreements where multiple similar projects are being carried out. The contractor will price their works for the projects based on the rates agreed at tender. Contractors are often inclined to submit lower rates to secure contracts and therefore increase value for money to the employer. Framework Tendering Under this arrangement potential suppliers have an agreed overarching contract which lasts acertain amount of time. During this time-frame, a client may wish to utilise their services for specific projects which they will procure under a call-off contract. The advantage to this is thattime is saved during the procurement process for each project. For example, let’s say you work for a client who is responsible for maintaining the highways in a region for the next 5 years. During this time there’s likely to be many projects encompassing the different elementsof maintaining the assets. Rather than going through a full tender process for each smaller project, under this agreement you can call on selected suppliers under the framework agreement to carry out the work. Sometimes, suppliers under the framework may even be required to submit competitive prices to win projects over other framework contractors. Single-Stage and Two-Stage Tendering Single stage is used when all the information is readily available for contractors to provide a robust price for carrying out works. This differs from two-stage where information may be incomplete at tender stage. Contractors would submit an initial price at the first stage, allowing work to begin and then a fixed price is negotiated later on. The latter method allows for early contractor involvement which contains its own cost-saving benefits. Why not check out our video on this subject?

NEC3 & 4 Dispute Resolution Process Explained (W1, W2 & W3)

Disputes in construction are inevitable. We can do everything in the book to ensure all details are covered, correct forms, procedures and quality checks are in place. However, there are always going to be disputes that arise. Most of the time, we hope that disputes can be dealt with through proper communication between the parties involved. However, this isn’t always the case, sometimes parties fail to reach an agreement. In this instance an external body may be brought in to aid in finding a resolution. In this article we’ll be looking into what provisions are in place within the NEC3 & NEC4 for dispute

Advantages of FIDIC

FIDIC is one of the most, if not the most used construction contract around the world, with it being used in the Americas, Europe, Africa & Asia. Sure, there are other standard forms of contract available, but FIDIC is one of the oldest and is still as popular today as it was a century ago. This video is going to take a look at some of the biggest advantages of the FIDICcontract with a view to explaining its popularity. Firstly, the FIDIC contract comes in many forms and variations to cover a huge number of different types of construction project – for a more in-depth view on the different types why not take a look at our ‘FIDIC Contracts Explained’ blog. FIDIC contracts are a whole suite of model contracts which have been developed over more than 70 years by the International Federation of Consulting Engineers (“FIDIC”). Some great benefits of the FIDIC contract are: ·  That it can be used for all kinds of construction and plant installation projects, such as infrastructure, real estate, high rise buildings, factories, and roads ·  Can be used by both the Public & Private sectors ·  The different types of contracts that FIDIC produce can be easily identified by their uniquesystem of attributing a different colour to each one, such as the red book, green book, yellow book, white book, silver book & gold book, etc. ·  Each type has been purposely written and adapted for a certain type of project so will cover the vital needs and concerns for the parties involved ·  The specific attributes of a construction project will determine which of the FIDIC base contracts to use such as, the nature and size of the project, the purpose of the contract, and whether the contract is between the client and the contractor or between the contractor and asub-contractor for example ·  The Contracts are very clear, detailed and easy to understand. This simplicity aids in promoting best practice in the industry therefore, eliminating common issues and concerns. This further helps to reduce the risk of any disputes arising out of the projects where a FIDIC contract is used ·  The extreme detail of the contracts covers issues which may not yet be covered by the law & regulations of a particular country. Again, this helps to eliminate any potential disputes ·  Last but not least, FIDIC has been written to be fair to both parties within a construction contract and make a very conscious effort to not favour one over the other. Consequently, both the client and contractor, or contractor and sub-contractor feel protected and safe entering into a FIDIC contract together As you can see, FIDIC certainly provide a lot of benefits so it’s easy to understand why it’s many peoples first choice when deciding on a construction contract. However, there are otheroptions of construction contracts which provide similar and different benefits to a project, which we will cover in future videos and blog posts.

3 Steps To Progress/Accelerate Your Career In Quantity Surveying

It’s easy for us to get comfortable once we’ve got the job we want or graduated from university. It’s almost like those achievements will carry us through our careers. However this often isn’t the case. As you progress your career in Quantity Surveying,  you’ll need to demonstrate your value to employers in other areas. They’ll want to know you’re competent enough to handle the next level of responsibility. That’s why we’ve made this article. We’re going to give you 3 steps to help you accelerate your career in Quantity Surveying. Step 1 Chartership – According to RICS, chartered professionals earn 38% more than their fellow non-chartered counterparts. However, the reason for this increase isn’t just because of the title. Embarking on a chartership forces you to learn, take on more responsibility and articulate your knowledge, so you can speak with confidence about Quantity Surveying and the industry as a whole. In other words, it gives you the ability to hold your ground and offer coherent advice – skills which will become vital as you progress in your career. There are multiple charterships and routes to choose from, depending on the industry you’re working in,qualifications and years of experience. Step 2 Learning – This is something step 1 will help you achieve. However, your learning should not just be limited to meeting your chartership requirements. It’s something which never stops. Learning benefits both you and your employer. That’s why many companies encourage employees to enrol on courses – it makes you a better employee. In other words, learning doesn’t just need to be something you do outside of work. It can be integrated into your working week. Speak to your line manager or someone more experienced in your organisation about what your company can offer in terms of learning. Some larger companies even have a learning and development department catered towards this exact thing. There are other things you can do as well such as, online courses, YouTube videos like this one,  or even subscribing to monthly journals from professional bodies like CICES. Step 3 Volunteer – It’s easy when at work to just get lost in your daily tasks. You get comfortable and complacent. However, you always want to be pushing yourself just beyond your capabilities. This is the place where you’re going to see the most growth as an individual.If you find yourself not being challenged in your daily work, then speak to your line manager and ask if you can take on more responsibility. You’ll often find they’ll be happy to hear this, it to shows them you’re determined, and they may actually need some extra support. You’ll notice a pattern in each of these three steps. They all encourage you to learn and take on more responsibility. Together, they can act as three strong driving forces which your futureself will thank you for acting on. Why not watch our video on this subject?

Provisional Sums Explained

If you’re a Quantity Surveyor, you’ve most likely estimated or come across a provisional sum in a price. If you

5 Skills Every Quantity Surveyor Needs!

If you’ve ever thought about venturing into the world of Quantity Surveying, you might wonderwhat you need to be good at to succeed. Good Quantity Surveyors are extremely sought after within the wonderful world of construction. The sad truth is like any profession, you can get good and bad QS’s. So you maybe wondering what skills are needed to succeed if you want to fall within the good QS’s column rather than the bad… and with it demand the healthier salaries. Well, you’re in luck, this blog is going to take a look at the top 5 skills that we feel Quantity Surveyors need in order to do the role professionally and to a high standard. 1. Numeracy. Unfortunately there is no getting away from it. Being good at Maths is a great skill to have for Quantity surveyors. General day to day tasks include calculating the cost of a project to make sure that it’s affordable before work starts by building Bill of Quantities for example, and then ensuring thatthe project is running to the agreed budget by managing the actual costs throughout construction. Other tasks will include forecasting and calculating potential efficiencies on projects so if pages of costs, figures and spreadsheets make you feel slightly uneasy, QuantitySurveying may not be the best fit! 2. Good working knowledge of Excel and specialist software packages. Utilising available software speeds up the general day to day tasks of a QS and helps with processing vast amounts of data and accuracy with pricing and cost management. Deadlines can at times be very tight so the ability to produce reports summarising the cost data of a project or multiple projects quickly can really help you stand out from the crowd. 3. Excellent relationship-building, interpersonal & social skills. You may have heard this before but ‘Price isn’t always the deciding factor’. Like in a lot of industries, the relationships that we form with clients and other stakeholders can sometimes lead to better performance through trust and quality, ensuring clients keep coming back. Understanding your clients’ wants and needs will put you in the best possible position to help and advise them, putting you ahead of competitors.  A positive experience is super important when a client is making a decision, especially on long construction projects where communication and collaboration is key. 4. The ability to negotiate. This is something that will always set apart a good quantity surveyor from a great quantity surveyor. Negotiation can and should be used to help save the company or the client time, money or materials. If you are well informed and an expert on the current state of your industry, negotiation can become far easier and can help you to get the best deals. Negotiation techniques are something that we feel must be built over time and comes with experience, unfortunately it’s not something you can become an expert in overnight! 5. Attention to detail and patience. Having a great eye for detail, organised and methodical can be invaluable skills for a Quantity Surveyor. A lot of what QS’s do must adhere to legal contracts and is to do with money so it can often be scrutinised to the very finest details. You need to make sure nothing is missed that can later cost your employer or client money and time. Be patient when scrolling through documents and contracts as small details could be the difference between a successful and unsuccessful project. Pay attention to the project as a whole and always try to think ahead to capture potential risks as soon (if not before) they arise.

Construction Interim Payment Process Explained (HGCR Act 1996)

Interim payments are vital for construction projects which span over a long duration, as it enables on-going financing for the contractor. However, interim payments are not just a convenience for the contractor, it’s also a requirement under UK law. In this article we’re going to look at what the law says and what process needs to be followed. So when are interim payments actually required? Let’s look at what The Housing Grants, Construction and Regeneration (HGCR) Act